6月4日，本报6版曾刊登了题为《吉林省农信社改革试点传佳音———增资扩股：农户与农信社一家亲》一文，反映了自去年10月以来，吉林省作为国家批准的农信社改革试点之一，通过增资扩股给当地农民生活带来的深刻变化。而随着股本金的迅速增加，如何提高股本金的利用率，却成了当地信用社和监管局的一大难题。
由于资金紧缺，以往恨不能将一分钱掰成两半来用的农村信用社，通过增资扩股大大缓解了支农贷款资金来源不足的问题。然而，随着股本金的迅速增加，信用社开始有了“富人”的烦恼：如何提高急剧增加的股本金利用率？
对于监管当局而言，信用社的“富人”烦恼则是他们的监管难题。“资金充裕起来了，如何防范风险？我们面临的挑战很大。”吉林省银监局副局长王洪志在接受记者采访时说。吉林省自2003年11月开始增资扩股。短短40天内，股本金增加了43亿元；截止到2004年4月，股本金达65.9亿元，比2002年末增加62.7亿元。
巧经营用好钱
“如何用好增资扩股集来的资金，要靠资金的有效使用，把风险降到最低。”中国社会科学院农村发展研究所副所长杜晓山长期从事农村小额信贷研究。在充分肯定吉林省增资扩股为农信社改革带来的机遇时，他用捏了一把汗形容对增资扩股之后可能出现的问题的关注。“目前农信社的资金出路主要是贷款，但是贷款只是金融产品的一种形式，农信社应该通过别的投资来提高资金的利用率，在提高盈利能力的同时分散风险。”
然而农信社目前还不具备通过投资多元化来分散经营风险的条件。吉林省银监局蔻先生认为时下探讨的金融创新不符合农信社经营的现实。“对于农信社来说，传统的产品是最贴近农村实际情况的。”吉林省柳河镇信用社充分利用增资扩股引来的资本金，在2003年实现盈利12万元。
柳河镇信合社主任杨万军在谈到扭亏之道时，强调一定要按照地方农业生产季节性以及农民对资金需求周期性的特点，准确判断资金需求的高峰期，及时调配资金，合理安排贷款的发放、回收的节奏。他谈到，尽管分期还款有利于减少风险，但是由于柳河镇农民收入的惟一来源是粮食，分期付款可能导致农民为了还款，忍痛在粮价看跌的情况下卖粮。对于农户来说，无疑是雪上加霜。因此在严格核查农民信用的情况下，根据市场行情，适度放宽农民的还款期限。如此一来，在客观上促进了农民的还款能力和还款意愿，达到了农民和农信社的双赢。
严监管防风险
增资扩股以后，股本金的充裕极大刺激了农信社的贷款业务。在过去的4个月里，吉林省农信社累计投放支农贷款112亿元，相当于2001—2003年总体投放额的54.4％。如此高的贷款业务扩张速度对农信社以及监管当局的风险监管水平提出严峻考验。
“小额信贷和联保贷款需要对还款意愿和能力进行严格监管。”杜晓山认为：“我们做小额信贷做了10年，最了解农民确实有信用，但前提是要认真管理，双方要有清楚的合约和责任义务，在这个基础上如果工作人员认真负责，根据还贷情况进行激励和惩治，农民信用确实可以得到保障。”
“但是由于基层农信社人手少，一个信贷员往往要管上千户信贷业务，不太可能一户一户监管，这便对风险管理提出了挑战。”杜晓山对农信社加强小额信用贷款贷前、贷中、贷后管理表示关注。
杜晓山认为，增资扩股以后农信社的金融风险管理面临多方面挑战。除了农民的信用风险，对高层管理人员的道德风险也得关注。“增资扩股解决了所有权结构的问题，但是没有解决治理结构问题，然而这是防范金融风险的根本。治理结构有了以后，如何求真务实把各项制度落到实处，是解决农信社运用好资金、防范好风险的关键。”产权制度改革一直以来是农信社改革的重头戏之一。目前各试点省市陆续成立省信用联社，选举产生理事会、社员大会、监事会，以期按照法制和制衡的原则，由所有者、经营者和监督者共同建立起一个有利于信用社健康发展的组织机制和制度体系。(王妮娜)